Aller au-delà de la préservation d’une collection – The Private Operating Foundation

Plusieurs fois, un artiste ou un collectionneur souhaite préserver sa collection en faisant don de la collection à un musée ou à un autre organisme de bienfaisance public. Souvent, le musée, l’université ou toute autre organisation refuse ou est incapable d’intégrer, de conserver, de stocker et d’afficher l’ensemble de la collection avec les documents associés. Même s’il existe un don financier pour doter suffisamment la collection aujourd’hui, il n’y a aucune certitude que la dotation sera en mesure de financer l’organisme de bienfaisance indéfiniment dans le futur. De plus, les organismes de bienfaisance ne sont pas immuables, ils changent d’orientation et de mission. Ce qui correspond à leur mission aujourd’hui peut ne pas correspondre à l’objectif de bienfaisance de l’organisme de bienfaisance à l’avenir. Lorsqu’aucun organisme de bienfaisance ne souhaite conserver la collection, l’artiste ou le collectionneur devrait envisager de recourir à une fondation privée; surtout, maintenant que l’avenir des musées s’éloigne de la brique et du mortier pour se diriger vers une institution virtuelle.

QU’EST-CE QU’UNE FONDATION D’EXPLOITATION PRIVÉE?

Une fondation d’exploitation privée est une organisation exonérée d’impôt, financée principalement par un ou quelques donateurs, qui exploite directement ou indirectement un ou plusieurs programmes de bienfaisance et peut posséder des actifs corporels, tels que des biens immobiliers et des œuvres d’art, utilisés à des fins caritatives. Il peut également mener des activités d’octroi de subventions, y compris des subventions directement aux particuliers. Ils chevauchent la ligne entre un organisme de bienfaisance public (qui est financé par l’État, a des actifs liés au programme et peut accorder des subventions directes à des particuliers) et une fondation privée (qui a un ou plusieurs bailleurs de fonds, ne peut pas détenir des œuvres d’art ou d’autres «investissements compromettants», et se limite à n’accorder des subventions qu’à des organismes de bienfaisance publics).

POURQUOI UTILISER UNE FONDATION OPÉRATIONNELLE PRIVÉE?

Les gens créent et financent une fondation d’exploitation privée parce qu’ils veulent le plus haut degré de contrôle possible sur les actifs et les programmes de la fondation, tout en maximisant l’avantage fiscal d’un don à un organisme de bienfaisance. Ce contrôle signifie que la fondation n’a pas à octroyer de subventions aux organismes de bienfaisance publics d’au moins 5% par an ni à limiter ses investissements à de simples investissements liquides, comme une fondation privée. Il n’a pas non plus à montrer le soutien du public et peut fournir au donateur et à la famille de son personnel, un salaire raisonnable pour des services personnels, contrairement à un organisme de bienfaisance public. De plus, une fondation d’exploitation privée peut:

· Accepter les contributions en espèces ou en nature de donateurs non familiaux, pour soutenir ses programmes ou services; et donner aux donateurs les mêmes avantages fiscaux qu’ils obtiendraient s’ils donnaient les actifs à un organisme de bienfaisance public, c’est-à-dire que la valeur actuelle des espèces et des biens appréciés est comptée. Les limites par an sont de 60% du revenu brut ajusté du donateur,

· Le donateur ou sa famille peut gérer ses activités et les aligner sur leur mission philanthropique,

· Peut interagir directement et régulièrement avec la communauté, en soutenant les particuliers et les entreprises dans la poursuite de sa mission caritative, et

· Encouragez les autres à investir dans la mission philanthropique, afin de tirer parti de l’investissement d’une famille.

QUELLES SONT LES EXIGENCES POUR UNE FONDATION OPÉRATIONNELLE PRIVÉE?

Pour devenir une fondation d’exploitation privée, une fondation doit démontrer que la majorité de ses revenus est utilisée pour fournir un service de bienfaisance ou pour exécuter un programme de bienfaisance. Pour ce faire, une fondation doit d’abord démontrer à l’IRS qu’elle dépense au moins 85% de son revenu net ajusté, ou de son rendement d’investissement minimum (selon le montant le moins élevé), pour la conduite active de ses activités exonérées, à l’exclusion des subventions aux organismes de bienfaisance publics. . De plus, la fondation doit réussir l’un des 3 tests suivants pendant trois des quatre dernières années:

· Le critère des actifs: la fondation doit utiliser 65% de ses actifs pour mener activement des activités exonérées (ce qui comprend les actions d’une société contrôlée par la fondation où au moins 85% des actifs de la société sont utilisés pour les programmes de bienfaisance de la fondation).

· Le test de dotation: la fondation doit consacrer les deux tiers de l’investissement minimum de rendement à des activités exonérées, ou

· Le test de soutien: au moins 85% de son soutien financier doit provenir du grand public et 15% d’organisations exemptées non liées.

Il peut être difficile de répondre à ces critères lorsque la Fondation d’exploitation privée dispose d’un portefeuille diversifié d’actifs de placement non liés à un programme. Il est essentiel que vous compreniez ces exigences avant d’explorer l’alternative Private Operating Foundation.

QUELLES TAXES D’ACCISE IMPOSÉES SUR LES FONDATIONS PRIVÉES S’APPLIQUENT AUX FONDATIONS D’EXPLOITATION PRIVÉES?

Les fondations privées d’exploitation sont soumises aux mêmes taxes d’accise que celles appliquées aux fondations privées, à l’exception de deux taxes d’accise:

· Exigence de distribution minimale Taxe d’accise: Les fondations d’exploitation privées ne sont pas tenues d’effectuer des distributions minimales annuelles de 5%. Cependant, pour éviter cette taxe d’accise, il doit dépenser un montant similaire pour ses programmes de bienfaisance, sa dotation en personnel, etc.

· L’impôt sur le revenu net par le biais d’une fondation d’exploitation privée peut demander une exonération de la taxe d’accise sur le revenu net d’investissement, si elle est considérée comme une fondation d’exploitation exonérée.

QUELLES SONT LES PRINCIPALES ERREURS FAITES PAR LES DONATEURS ET LEURS FAMILLES LORS DE L’OPÉRATION D’UN ORGANISME DE CHARITÉ PRIVÉ?

L’erreur la plus courante commise par le donateur ou la famille d’une fondation privée est de violer les règles d’auto-négociation. Les fondations sont interdites de toute transaction avec le donateur, sa famille ou d’autres personnes disqualifiées, telles qu’un dirigeant, un fiduciaire ou un parent de l’une de ces personnes. Si une personne a une influence sur les décisions de la fondation privée, elle est disqualifiée.

Six types de transactions entre la fondation et la personne disqualifiée sont spécifiquement interdites. Ceux-ci sont:

· La vente, l’échange ou la location de biens,

· Le prêt d’argent ou toute autre extension de crédit,

· La fourniture de biens, services ou installations

· Le paiement d’une compensation ou le paiement ou le remboursement de dépenses (autre qu’une compensation raisonnable pour services personnels à la fondation), ou

· Le transfert à, ou l’utilisation par ou au profit d’une personne disqualifiée, des revenus ou des actifs de la fondation privée.

Les règles de transaction interdites sont toutes englobantes et sont strictement interprétées par l’Internal Revenue Service (IRS). En conséquence, les fondations privées ont été surprises lorsqu’elles sont confrontées aux conséquences – y compris des taxes d’accise sévères et des obligations de correction – d’une transaction qu’elles ne croyaient pas soumise à ces règles.

La deuxième erreur la plus courante est de confondre l’investissement de dotation avec l’investissement lié au programme. Les investissements de dotation doivent être faits pour éviter à la fois la taxe d’accise sur les investissements compromettante et l’impôt sur le revenu des entreprises indépendantes.

Un investissement compromettant est tout investissement considéré comme «spéculatif»: c’est-à-dire tout investissement autre que les actions et obligations cotées en bourse, les fonds spéculatifs ou tout autre véhicule d’investissement. Les investissements liés au programme sont exclus de cette règle.

Les revenus d’entreprise non liés gagnés par la fondation sont imposés comme si la fondation n’était pas exonérée d’impôt mais était une entreprise à but lucratif. L’exemple, souvent cité, est la boutique de cadeaux du musée. Le produit de la vente d’affiches ou d’autres reproductions d’œuvres d’art du musée ou de livres sur la collection du musée constitue un revenu d’entreprise connexe. Le produit de la vente d’aliments et de boissons à la boutique de cadeaux ou au café du musée est un revenu d’entreprise non lié.

COMMENT ÉVITEZ-VOUS LES ERREURS ET PROFITEZ PLEINEMENT DU STATUT DE LA FONDATION D’EXPLOITATION PRIVÉE?

La meilleure façon de faire fonctionner une fondation d’exploitation privée est de diviser les opérations en trois parties: les opérations directes liées au programme au sein de la fondation; les subventions ou services liés au programme, directs ou indirects, fournis à des particuliers, des entreprises ou des collectivités à l’extérieur de la fondation; et le troisième concerne à la fois les opérations d’investissement liées aux programmes et de dotation. En effet, les règles et les taxes d’accise imposées à une fondation varient selon que l’activité de la fondation est liée à ses programmes internes (c.-à-d. Exploiter un musée, une bibliothèque ou un centre communautaire), à ​​ses programmes externes (c.-à-d. Octroyer des subventions, des prêts ou investir dans des personnes ou des entreprises à des fins caritatives), et si les actifs de la fondation sont des investissements liés au programme (qui peuvent être passifs mais spéculatifs, comme l’art ou l’immobilier, ou actifs, tels que l’investissement direct dans une entreprise privée, au programme de bienfaisance) ou sont des investissements liés aux dotations (qui doivent être passifs et non spéculatifs).

COMMENT CELA S’INTÉGRER DANS LES MUSÉES DU FUTUR?

Depuis que le COVID-19 a frappé, les musées physiques ont fermé ou n’ont rouvert que sur une base limitée. Les problèmes soulevés par Black Lives Matter et d’autres groupes de justice sociale s’appliquent aux musées. Traditionnellement, les musées sont situés dans des quartiers éloignés des habitations de personnes de couleur. Lorsque les musées sont liés à un emplacement physique, il est difficile de desservir les personnes handicapées, victimes de discrimination institutionnelle, qui n’ont pas non plus accès à des transports privés ou à des transports publics fiables. Bien que les expositions itinérantes puissent amener des œuvres d’art dans d’autres lieux, elles sont toujours limitées aux lieux physiques et aux exigences de distanciation sociale.

Désormais, la technologie peut tenir la promesse d’un musée virtuel. Les capacités d’affichage du service Internet de base et de la technologie 5G pour les appareils mobiles commencent à égaler la qualité de l’enregistrement et de la numérisation des œuvres d’art. Les masques virtuels et les appareils mobiles permettent à une personne de faire une visite virtuelle d’une galerie d’art même si la galerie est éloignée (ou même si la galerie n’existe pas du tout). Combinée avec des gants tactiles ou même des combinaisons intégrales, la visite virtuelle permettra aux visiteurs de «ressentir» l’œuvre d’art d’une manière qu’ils ne peuvent pas expérimenter avec l’œuvre d’art réelle. L’octroi d’une licence pour la reproduction de l’œuvre d’art afin que les imprimantes 3D puissent, avec la licence appropriée, imprimer une réplique exacte de l’œuvre d’art élargit encore plus l’accès. Déjà, de grandes archives en ligne de données à des endroits tels que web.archive.org exister.

COMMENT LES FONDATIONS D’EXPLOITATION PRIVÉES S’INTÉGRENT-ELLES AU MUSÉE DU FUTUR QUE SONT DÉJÀ APPUYÉS LES ORGANISMES PUBLICS OU LES FONDATIONS PRIVÉES?

La Private Operating Foundation occupe une position unique pour s’intégrer dans les musées du futur car elle chevauche la frontière entre une organisation caritative publique et une fondation privée. Il peut accorder des subventions directes à des particuliers dans le cadre de sa mission caritative, investir dans des entreprises où 85% des actifs de l’entreprise sont engagés dans le but caritatif de la fondation et même fournir des masques virtuels, des gants tactiles et d’autres équipements pour permettre un accès complet au musée virtuel. Une fondation d’exploitation privée peut stimuler le développement technologique du musée virtuel en accordant des subventions aux ingénieurs et aux développeurs pour le matériel et les logiciels nécessaires; et, il peut soutenir les start-ups et les entrepreneurs nécessaires pour faire de la technologie une réalité commerciale. Il peut être le moyen pour les artistes et les collectionneurs de faire un don d’art sans perte de contrôle, tout en offrant les mêmes avantages fiscaux que les dons à un organisme de bienfaisance public.

Donc, si vous êtes un artiste ou un collectionneur souhaitant préserver votre collection, envisagez une fondation d’exploitation privée, car la fondation d’exploitation privée peut être utilisée non seulement pour préserver un héritage, mais pour définir et façonner l’avenir.