Brief de plongée :
- Une entité affiliée à Keurig Dr Pepper prévoit d’acheter 20 millions de dollars d’actions de Vita Coco au prix de l’introduction en bourse de la société auprès d’un actionnaire existant, Verlinvest Boissons, dans le cadre d’un placement privé, selon un dossier S-1 mis à jour auprès de la Securities and Exchange Commission.
- Vita Coco, qui devrait être rendue publique la semaine prochaine, a déclaré dans le dossier qu’elle offrirait 11,5 millions d’actions entre 18 et 21 dollars. À 19,50 $, le point médian de cette fourchette, le Keurig L’entité Dr Pepper détiendrait plus d’un million d’actions.
- Keurig Dr Pepper et Vita Coco ont travaillé en étroite collaboration, le géant du soda, du thé, de l’eau et du café étant le plus grand client distributeur de Vita Coco.
Aperçu de la plongée :
Vita Coco fait un pas de plus vers son introduction en bourse, et sa présence en tant qu’entreprise publique pourrait bientôt avoir un partenaire proche prenant une participation dans le cadre du voyage.
La société, dont le portefeuille comprend sa boisson homonyme à la noix de coco ainsi que la marque énergétique à base de plantes Runa, l’eau purifiée Ever & Ever conditionnée dans des bouteilles en aluminium et l’eau infusée de protéines Pwr Lift, serait à la recherche d’un valorisation de 1,17 milliard de dollars à un prix d’introduction en bourse de 21 $.
Vita Coco, qui travaille avec Keurig Dr Pepper depuis des années, est fortement dépendante du géant des boissons. Selon le dossier de la SEC, Keurig Dr Pepper représentait 19% des ventes nettes totales de Vita Coco en 2020.
Le dossier S-1 mis à jour n’identifiait pas l’investisseur, sauf pour noter qu’il s’agissait « d’une entité affiliée à Keurig Dr Pepper ». Un investissement de cette entité pourrait être un précieux vote de confiance pour Vita Coco alors que ses actions commencent à être négociées sur le NASDAQ.
Avec l’histoire entre les deux sociétés, Keurig Dr Pepper connaît sans aucun doute Vita Coco et les performances de ses marques sur le marché américain. Il est peu probable que si le groupe ayant des liens avec Keurig Le Dr Pepper avait des doutes sur l’avenir de Vita Coco, ou pensait que l’introduction en bourse surévaluait la société, il choisirait d’acheter les actions d’un actionnaire existant. S’il voulait investir, il pouvait attendre plus tard.
Même si Keurig Dr Pepper est connu depuis longtemps pour sa plate-forme de café à domicile et ses sodas comme sa boisson gazeuse homonyme et 7UP, il s’est tourné vers des acquisitions pour développer son portefeuille de boissons. Ces dernières années, il a acheté la majorité des marques Bai qu’il ne possédait pas déjà pour 1,7 milliard de dollars et la marque d’eau premium Core Nutrition pour 525 millions de dollars.
Keurig Dr Pepper a bénéficié financièrement de la distribution des marques de Vita Coco dans un contexte d’augmentation de la demande de boissons meilleures pour la santé. Bien que l’on sache peu de choses sur les liens de l’investisseur avec Keurig Dr Pepper, il est possible que le géant des boissons décide finalement d’acheter Vita Coco s’il continue de voir de fortes ventes dans les marques de l’entreprise et reste optimiste quant à son avenir.
Vita Coco a réalisé un chiffre d’affaires net de 334 millions de dollars pour les 12 mois se terminant le 30 juin, soit une augmentation de 17% par rapport à la même période un an plus tôt, selon le dossier de la SEC. La société basée à New York a également affiché un bénéfice net de 33 millions de dollars en 2020, contre 9 millions de dollars en 2019.
PDG de Keurig Dr Pepper Bob Gamgort a dit à Bloomberg récemment que son entreprise, formée lors d’une fusion en 2018, envisage des transactions d’une valeur allant jusqu’à 20 milliards de dollars. Keurig Dr Pepper recherche « des offres de type « déplacer l’aiguille mais pas parier-la-entreprise » » dans des catégories telles que les boissons énergétiques et alcoolisées, a déclaré Gamgort au service de presse.
