L’inflation pourrait atteindre un « point de basculement » pour les consommateurs

Malgré plusieurs mois de hausse de l’inflation et de prix plus élevés sur les étagères des épiceries, Albertsons n’a pas encore constaté de changement significatif dans le comportement des consommateurs.

Lors de l’appel aux résultats du quatrième trimestre de la société mardi, le PDG Vivek Sankaran a déclaré que les habitudes de consommation de ses acheteurs restaient stables dans un contexte de hausse des prix, soulignant la croissance des ventes d’aliments biologiques de la chaîne pour souligner ce point.

« Nous voyons toujours le consommateur [is] très fort. Nous ne voyons aucune baisse commerciale significative », a-t-il déclaré.

Le même matin, cependant, le Bureau of Labor Statistics a publié son dernier rapport mensuel sur l’inflation, qui montrait que les prix des épiceries avaient augmenté de 10 % au cours de la dernière année alors que l’indice global des prix à la consommation avait augmenté de 8,5 %.

Ainsi, alors même que Sankaran proclamait les performances dynamiques de l’entreprise, il a mis en garde : « Si le consommateur va rester ainsi même si nous allons au second semestre [of the year] ou passé la chute et l’inflation continue d’être à 8%, 9%, je ne sais pas.”

Partout au pays, les épiciers ont commencé à répercuter les augmentations de prix sur les clients tout en retenant ces augmentations dans certaines catégories clés, comme la viande et les œufs. Selon recherche de l’IRI. Comme l’indiquent les résultats d’Albertsons, ils n’ont pas encore commencé à quitter massivement les épiceries en faveur de points de vente à plus bas prix.

Mais cela pourrait bientôt changer. Krishnakumar Davey, président de l’engagement client chez IRI, a déclaré que l’inflation a commencé à franchir un «seuil» pour les consommateurs – en particulier les acheteurs à revenu faible et moyen – alors qu’elle atteint les chiffres élevés. L’IRI prévoit que l’inflation pour cette année se situera entre 8% et 11%, une prévision qui a récemment augmenté de près de 50% en raison des tensions sur la chaîne d’approvisionnement résultant de la guerre en Ukraine.

« C’est le point de basculement où cela fait vraiment mal à leur portefeuille », a déclaré Davey.

Les consommateurs à faible revenu ont été à l’origine de la majeure partie de la croissance des ventes de l’épicerie l’année dernière, alimentée par l’aide fédérale et les habitudes alimentaires à la maison. Selon les données de l’IRI partagées par Davey, ces acheteurs représentaient 25 % des ventes, mais 106 % de la croissance.

Alors que les prix augmentent et que les États retirent le financement de programmes tels que le programme d’assistance nutritionnelle supplémentaire (SNAP), les détaillants à bas prix comme Aldi, Walmart et Dollar General pourraient voir un flot de dépenses et de nouveaux clients. Comme s’il présageait ce développement même, le PDG américain d’Aldi, Jason Hart a publié une lettre aux acheteurs mardi, notant que la chaîne vise à être le leader des prix bas sur tous les marchés où ses magasins opèrent.

Le passage aux détaillants de valeur se produit déjà dans une certaine mesure, a déclaré Davey. Les données de l’IRI montrent que Walmart et les magasins à un dollar ont enregistré une croissance des ventes et des dollars dépensés par voyage plus élevés au cours du premier trimestre de cette année que d’autres canaux, comme les épiceries, les pharmacies et les magasins de clubs. Le montant en dollars dépensé par voyage dans les épiceries a diminué de 0,6 % au cours de cette période, a noté IRI, tandis que dans les magasins à un dollar, il a augmenté de 8,7 %.

Selon un enquête auprès des consommateurs menée fin mars par la société de vente et de marketing Advantage Solutions, 49% des acheteurs déclarent acheter davantage dans les grandes surfaces ou les supermarchés, tandis que 32% déclarent acheter davantage dans les épiceries connues pour leurs prix plus bas.

Matthew Pavich, ancien acheteur chez Target et maintenant directeur principal de l’innovation au détail chez Revionics, une société de logiciels qui utilise l’intelligence artificielle pour déterminer les prix des produits pour les détaillants, a déclaré que la fidélité à la marque était la plus faible qu’il ait jamais vue.

« Les gens essaient de nouvelles marques. Ils essaient de nouveaux détaillants », a-t-il déclaré. « Ils passent à des concurrents à une fréquence que nous n’avons jamais vue auparavant. Et tout cela a commencé avec COVID mais s’est accéléré comme nous l’étions dans les défis de la chaîne d’approvisionnement. »

Déployer des promotions ciblées auprès des acheteurs qui en ont besoin

Les épiciers ont abandonné les promotions au début de la pandémie en raison des contraintes d’approvisionnement et de l’afflux de demande qu’ils voyaient, et ils ont maintenu une activité promotionnelle faible au cours des mois qui ont suivi. Les données de l’IRI montrent qu’en mars, les détaillants ont dépensé 62 % de ce qu’ils ont dépensé au cours du même mois en 2019 en promotions sur les aliments et les boissons.

Davey s’attend à ce que la fréquence des promotions augmente au fil de l’année, en raison de la sensibilité croissante des acheteurs aux prix.

« Nous verrons plus de messages de valeur de la part des détaillants », a-t-il déclaré. « Vous verrez des promotions plus ciblées pour ne pas perdre ces consommateurs à faible et moyen revenu. »

Sur son site Web, Wegmans propose des plats préparés frais pour moins de 5 $ par portion. « Nous ressentons tous l’impact de l’inflation sur les articles que nous achetons chaque jour », note l’épicier sur son site.

Les épiciers voient également une occasion de promouvoir leurs sélections de marques maison, qui offrent des prix plus bas et produisent des marges plus élevées. Stew Leonard’s, qui exploite sept magasins dans le nord-est, a récemment présenté une comparaison côte à côte d’un panier comprenant des marques nationales et un panier avec des sélections de marques de magasin sur son site Web, montrant une économie de près de 40 $.

Spencer Baird, ancien marchand en chef de Peapod et actuellement vice-président exécutif et responsable de la technologie marketing chez Inmar Intelligence, a déclaré que les détaillants adoptaient une « approche de type scalpel » pour distribuer les promotions. Ils peuvent utiliser leurs données de fidélité pour identifier les acheteurs sensibles au prix, puis faire appel aux dépenses publicitaires des fabricants qui souhaitent cibler ces personnes.

« Nous voyons beaucoup plus d’offres personnalisées et pour moi, c’est formidable car cela maximisera le retour sur les dépenses publicitaires », a déclaré Baird. « En même temps, [retailers] ne cassez pas la banque sur l’approvisionnement.

Baird a déclaré qu’il existe d’autres moyens pour les détaillants de faire en sorte que les clients dépensent dans leurs magasins, comme offrir un service client « gant blanc » et améliorer l’expérience de commerce électronique.

Des sources ont déclaré qu’il est difficile de savoir combien de temps la hausse de l’inflation et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement persisteront. Sankaran a déclaré qu’il s’attend à ce que l’inflation se modère au second semestre, tandis que Davey a déclaré qu’il s’attend à ce que les pressions sur l’offre persistent tout au long de l’année.

Baird, quant à lui, a refusé de spéculer sur la durée des pressions actuelles auxquelles les détaillants et les consommateurs sont confrontés, mais a conseillé aux détaillants de se concentrer moins sur les marges et la croissance des ventes et davantage sur des mesures axées sur le consommateur comme le nombre d’acheteurs s’engageant dans les magasins ainsi que la taille du panier et la fréquence des trajets.

« Le détaillant qui est concentrés sur les acheteurs, la fréquence et les paniers, ils ont tendance à faire beaucoup plus de progrès parce qu’ils savent que chaque jour, en allant au travail, ils doivent bien faire deux de ces trois choses et ils sont prêts à partir », a-t-il déclaré.