Brief de plongée :
- Royal DSM va acquérir une société américaine d’arômes salés à base de produits laitiers Ingrédients de premier choix pour 453 millions de dollars. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre et est soumise à l’approbation des autorités réglementaires.
- Grâce à cette acquisition, DSM obtient une entreprise dont le chiffre d’affaires est estimé à 75 millions de dollars en 2021. Elle prend également le contrôle de trois usines de fabrication appartenant à First Choice Ingredients et à ses quelque 100 employés. First Choice Ingredients, à son tour, devrait voir sa croissance s’accélérer grâce aux chaînes d’approvisionnement existantes de DSM, ce qui lui permettra de se développer en dehors des États-Unis.
- Ces dernières années, DSM a renforcé sa position dans les catégories tendances. Elle a acquis l’activité d’intermédiaires biosourcés d’arômes et de parfums d’Amyris en mars pour développer son activité d’arômes durables. En 2019, elle a racheté l’entreprise néerlandaise de cultures de fromages à pâte mi-dure Royal CSK, renforçant ainsi son poste dans la laiterie, qui est le plus grand segment de DSM dans le domaine de l’alimentation et des boissons.
Aperçu de la plongée :
First Choice Ingredients est un développeur d’arômes laitiers concentrés Clean Label créés grâce à des technologies de fermentation et de réaction naturelles. Les ingrédients sont conçus pour être utilisés dans des applications laitières conventionnelles et à base de plantes. Cette acquisition s’inscrit à la fois dans les tendances de consommation actuelles et dans la stratégie de croissance de DSM visant à créer des ingrédients innovants et durables.
Les produits à base de plantes sont un choix populaire pour les consommateurs à la recherche d’achats plus respectueux de l’environnement. Les substituts laitiers sont une catégorie clé. Selon le Fonds mondial pour la nature, l’industrie laitière contribue à 2 % des émissions totales de gaz à effet de serre des États-Unis. Les arômes à base de produits laitiers de FCI sont concentrés pour être 5 à 20 fois plus fort que les ingrédients bruts, ce qui signifie que les fabricants peuvent aromatiser plus avec moins et réduire leur impact global sur l’environnement.
Semblables aux produits alimentaires durables, ceux qui ont des étiquettes propres ont connu un regain d’intérêt, que la pandémie n’a fait qu’amplifier. Près des deux tiers des consommateurs disent qu’ils essaient de choisir des aliments à base d’ingrédients reconnaissables, selon une étude du Conseil international d’information sur l’alimentation publié en juin. FCI exploite cette tendance avec le type de solutions qui sont devenues la norme de l’industrie plutôt que comme une qualité différenciante.
Avec une telle population d’acheteurs préoccupés par la façon dont leurs produits sont fabriqués, il n’est pas surprenant que DSM soit intéressé à ajouter des ingrédients à consonance moins chimique dans son portefeuille. L’acquisition récente de la division Amyris a également élargi son offre dans cette catégorie. Amyris est construit autour de sa marque No Compromise d’ingrédients propres.
Alors que DSM s’est occupé des fusions et acquisitions, il a également été actif dans sa propre innovation. En 2018, il a formé un coentreprise avec Cargill pour développer des édulcorants à base de stévia. En 2019, elle a annoncé un partenariat avec le groupe agro-industriel français Avril pour collaborer au développement de protéines végétales à partir de canola sans OGM.
Cette dernière acquisition étend la présence de DSM dans une autre catégorie innovante : la fermentation. Cette technologie a pris de l’ampleur comme moyen de développer des protéines. Les entreprises qui produisent des protéines fermentées ont attiré un montant record de financement en 2020, selon un rapport du Good Food Institute. La méthode est en train de devenir un moyen populaire de tout fabriquer, des analogues de viande aux ingrédients en passant par les protéines laitières et d’œufs sans animaux.
Avec des centaines d’ingrédients, un fort accent sur la R&D et sa propre technologie de fermentation exclusive, FCI offre à DSM de nombreuses options pour mieux se positionner dans des catégories à fort potentiel de croissance future.
