Brief de plongée:
- Impossible Foods se prépare à rendre publique une liste qui pourrait valoriser l’entreprise de viande à base de plantes à 10 milliards de dollars ou plus, Reuters a rapporté, citant des personnes familières avec le sujet. La société entrerait sur les marchés l’année prochaine soit par le biais d’une offre publique initiale traditionnelle, soit par une fusion avec une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC).
- Reuters a rapporté que la société avait travaillé avec un conseiller financier pour aider à gérer les discussions avec les SPAC après avoir reçu des offres à des valorisations élevées. Les représentants de Impossible Foods ont déclaré à Food Dive dans un e-mail: « Par principe, nous refusons de commenter tous ces articles de source anonyme et hautement spéculatifs. «
- La possibilité d’une introduction en bourse pour Impossible Foods a été un sujet brûlant depuis que son rival Beyond Meat est devenu public en mai 2019. En octobre 2019, le PDG Pat Brown a déclaré dans une interview qu’Impossible Foods n’avait pas l’intention de devenir publique dans l’immédiat, mais « il y a un il est fort probable qu’à un moment de notre histoire, nous déciderons que cela vaut la peine d’être fait. «
Aperçu de la plongée:
Alors que 2020 a été une grande année pour toutes les entreprises alimentaires – en particulier celles du secteur végétal – Impossible Foods s’est vraiment démarquée.
Alors que la pandémie fermait les salles à manger des restaurants, la société qui avait lancé ses hamburgers à base de plantes dans les restaurants quatre ans plus tôt a accéléré ses ventes d’épicerie à un rythme effréné. Au début de 2020, Impossible Burgers était vendu dans environ 150 épiceries à travers le pays. Depuis cette semaine, ils sont dans plus de 20 000 magasins. Impossible Foods a brisé les records de collecte de fonds pour l’espace végétal l’année dernière avec un total de 700 millions de dollars en nouveaux investissements – une ronde de 500 millions de dollars qui s’est terminée en mars et une ronde de 200 millions de dollars qui s’est terminée en août.
Le marché en plein essor de la viande à base de plantes dans son ensemble a également vu ses ventes monter en flèche en 2020. Les ventes de l’année dernière s’élevaient à 1,4 milliard de dollars, soit 2,7% de toutes les ventes de viande emballée au détail aux États-Unis, selon les statistiques de SPINS publiées par le Good Food Institute et la Plant Based Foods Association. Les ventes de viande végétale réfrigérée – la catégorie de l’Impossible Burger – ont augmenté de 75% de 2019 à 2020. Et selon les statistiques recueillies par la société d’analyse Numerator et partagées par Impossible Foods, 82 cents de chaque dollar dépensé sur Impossible Burgers provient directement de l’argent précédemment dépensé pour les produits d’origine animale.
Impossible Foods s’efforce également d’augmenter ses ventes en 2021. Jusqu’à présent cette année, la société a réduit les prix à la fois pour les distributeurs de services alimentaires et les détaillants en alimentation dans le but de faire en sorte que ses produits coûtent le même prix que la viande d’origine animale – ce que Brown a dit est la vraie concurrence de son entreprise. Le PDG, qui affirme que l’objectif d’Impossible Foods est de mettre fin au besoin de l’agriculture animale d’ici 2035, cible l’industrie traditionnelle de la viande à la fois à travers les produits Impossible Foods et un nouvelle campagne marketing qui plaît aux mangeurs de viande.
Avec toute cette action, il y a des investisseurs qui réclament de posséder un morceau de Impossible Foods. Selon InvestorPlace, la plateforme de collecte de fonds en ligne de Manhattan Street Capital a offert des actions Impossible Foods l’été dernier grâce à un véhicule d’investissement spécial. Cette offre, envoyée uniquement aux investisseurs accrédités et avec un investissement minimum de 100 000 dollars, a permis de lever 27 millions de dollars, a rapporté le site financier. À l’époque, Manhattan avait émis l’hypothèse qu’Impossible déposerait un S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et entamerait le processus de publication en bourse dans des semaines ou des mois.
Bien que ce processus ne soit pas encore terminé, une introduction en bourse rapide par le biais d’un SPAC pourrait rapidement amener l’entreprise sur le marché. Plusieurs entreprises alimentaires ont récemment fait appel à des SPAC, allant de la société de grignotage Utz à l’opérateur de serre de haute technologie AppHarvest, dont le président est l’ancien directeur financier d’Impossible Foods David Lee. Les SPAC fonctionnent bien pour les entreprises qui souhaitent se lancer rapidement sur le marché et capitaliser sur le battage médiatique, ce qui peut être ce que Impossible Foods recherche.
Quelle que soit la méthode que Impossible Foods pourrait choisir pour entrer en bourse, les investisseurs en seront impatients. Depuis l’introduction en bourse de Beyond Meat, sa la valeur de l’action a plus que doublé. Pour l’investisseur ordinaire qui veut investir de l’argent dans des protéines alternatives, il n’y a pas beaucoup d’autres options. Le Eat Beyond Global Investment Fund, une plateforme qui soutient plusieurs entreprises du secteur, a été créée pour cette raison et est négociée sur les marchés aux États-Unis, au Canada et en Allemagne. Mais à l’exception du fabricant de viande à base d’œufs et de cellules à base de plantes Eat Just – qui pourrait devenir public lui-même cette année – les sociétés du portefeuille d’Eat Beyond sont des acteurs plus petits et n’ont pas le buzz de Impossible Foods.
Si Impossible Foods décide d’entrer en bourse, le secteur des végétaux coté en bourse deviendra rapidement plus excitant. Le leader suédois du lait d’avoine Oatly, une autre société à croissance rapide qui ne manquera pas de rencontrer des légions d’investisseurs enthousiastes, prévoit également une introduction en bourse aux États-Unis cette année.
