Monogram Health et Strive Health collectent des fonds importants à mesure que les soins rénaux se développent

La start-up de soins rénaux Monogram Health prévoit de lever «quelques centaines de millions» de capital d’ici début décembre, selon le PDG et co-fondateur Michael Uchrin.

Monogram Health a précédemment levé 172 millions de dollars au cours de deux cycles de financement menés par TPG, Frist Cressey Ventures et Norwest Venture Partners, selon Crunchbase. Les trois participeront probablement au prochain tour, mais ne serviront pas d’investisseurs principaux, a déclaré Uchrin.

« Les investisseurs gravitent et recherchent des entreprises de haute qualité et nous sommes donc enthousiasmés par l’élan », a déclaré Uchrin.

Le cycle de financement de Monogram Health représentera l’un des plus importants jusqu’à présent cette année, selon les données compilées par Digital Health Business & Technology.

Le financement mondial du capital-risque dans les entreprises de santé numérique a diminué de 40 % pour atteindre 13,8 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2022, contre 23 milliards de dollars il y a un an. Cette baisse fait suite à l’effondrement d’importants cycles de financement par capital-risque en raison de la forte inflation et de la hausse des taux d’intérêt. Les méga-tours importants de plus de 100 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2022 ont chuté de plus de 50 %. Il y a eu 30 accords de financement de 100 millions de dollars ou plus, contre 69 au cours des neuf premiers mois de 2021

Les soins rénaux sont devenus une cible populaire pour la perturbation de la santé numérique. La start-up rivale de soins rénaux Strive Health prévoit de lever des fonds supplémentaires l’année prochaine, a déclaré le PDG Chris Riopelle.

« Nous dépensons environ 400 milliards de dollars dans notre pays pour les soins rénaux, et avec autant de patients, il y a une énorme opportunité d’impliquer les gens plus tôt dans le processus », a déclaré Riopelle. « Soixante pour cent des patients sous dialyse arrivent par un accident, qui est un terme courant pour une série d’admissions aiguës les jours fatidiques où vos reins ne fonctionnent plus. »

Il a refusé de divulguer combien l’entreprise cherchait à lever. Les investisseurs actuels New Enterprise Associates et CapitalG participeront probablement à la ronde, mais il y aura probablement un nouvel investisseur principal, a déclaré Riopelle. Strive Health a levé 220 millions de dollars de financement total, selon Crunchbase.

Les deux startups attribuent leur croissance sur le marché baissier à un certain nombre de changements politiques récents.

Les personnes diagnostiquées avec une insuffisance rénale terminale, y compris celles de moins de 65 ans, sont depuis longtemps éligibles pour s’inscrire au programme traditionnel d’assurance-maladie, qui couvre les traitements de dialyse, les greffes de rein et d’autres services. La dialyse élimine les déchets et les liquides du sang lorsque les reins ne fonctionnent plus.

Mais avant 2021, les patients ne pouvaient bénéficier que de droits acquis dans les plans Medicare Advantage. Ces plans peuvent être une option attrayante pour les patients car ils offrent des plafonds de dépenses et des prestations supplémentaires qui peuvent répondre aux déterminants sociaux de la santé auxquels ces patients sont confrontés.

En 2016, le président de l’époque, Barack Obama, a promulgué la loi 21st Century Cares Act, qui a permis aux patients atteints d’insuffisance rénale chronique de s’inscrire aux plans Medicare Advantage pour la première fois l’année dernière.

Environ 150 000 des 809 000 patients atteints d’insuffisance rénale terminale au total étaient inscrits aux plans Medicare Advantage à la fin de 2019, selon les données les plus récentes disponibles du US Renal Data System, une initiative de suivi fédérale. CMS a déclaré qu’il s’attendait à ce que 83 000 patients finissent par s’inscrire aux plans Medicare Advantage.

Un afflux de ces patients pourrait présenter des difficultés financières pour les assureurs. Les plans Medicare Advantage paient en moyenne 27% de plus pour les services de dialyse que les plans Medicare traditionnels, selon une étude menée en août par des chercheurs de l’Université de Californie du Sud.

Cela représente une anomalie pour le programme privé d’assurance-maladie, qui paie généralement aux prestataires le même tarif pour les services que l’assurance-maladie payante. Les chercheurs ont attribué le montant plus élevé payé pour la dialyse ambulatoire à la consolidation de l’industrie : DaVita Kidney Care et Fresenius Medical Care North America contrôlent plus de 75 % de l’industrie, selon le rapport. Le géant de la dialyse DaVita Kidney Care a déclaré que 42% de ses patients Medicare étaient inscrits à des plans privés Medicare Advantage d’ici la fin de 2021, selon le rapport.

Les plans de santé concluent des partenariats avec des startups à risque pour décharger une partie des coûts liés aux soins aux patients.

Monogram Health a signé plus de 18 partenariats avec des plans de santé, dont Humana, Cigna et Devoted Health, a déclaré Uchrin. Strive Health détient des partenariats avec Humana, Blue Cross Blue Shield North Carolina, Independence Blue Cross et d’autres. Interwell Health – la coentreprise entre les fournisseurs de soins rénaux Fresenius Health Partners, InterWell Health et Cricket Health – a annoncé mercredi un partenariat basé sur la valeur avec UPMC Health Plan.

Les coûts élevés de la prise en charge de ces patients ont attiré l’attention des réassureurs, a déclaré Uchrin. Monogram Health a signé des partenariats avec quelques réassureurs, a-t-il déclaré, tout en refusant d’identifier les entreprises. Les compagnies de réassurance contractent avec les caisses d’assurance maladie pour accepter le risque de certains de leurs patients, moyennant des frais.

Les prestataires sont également intéressés à décharger le risque de certains de ces patients.

Le décret de 2018 de l’ancien président Donald Trump ordonnant au Center for Medicare & Medicaid Innovation de créer des programmes fondés sur la valeur pour les soins rénaux a également contribué à la croissance de ces startups. De nombreux modèles de paiement du CMMI se sont concentrés sur l’incitation des prestataires à accepter le risque des patients souffrant d’insuffisance rénale. Strive Health travaille avec environ 250 fournisseurs par le biais du modèle de choix de soins rénaux chroniques du CMMI, qui a été lancé cette année, a déclaré Riopelle. La société prévoit de doubler le nombre de néphrologues avec lesquels elle travaille dans le cadre du programme en 2023.

Gabriel Perna a contribué à ce rapport.