Pitchbook : financement du capital-risque, les accords de santé numérique chutent en 2023

Le monde de la santé numérique continue de voir une baisse massive du financement par capital-risque et de l’activité commerciale, selon un rapport de Pitchbook publié mardi.

Voici cinq tendances de financement et d’investissement mises en évidence dans le rapport trimestriel de la société de données et de recherche sur le marché.

1. Le financement est à la traîne des années de pointe.

Le financement par capital-risque a encore un long chemin à parcourir avant de retrouver son apogée. Le volume total des transactions de 1,1 milliard de dollars au premier trimestre est bien inférieur au total des deux dernières années, qui s’est terminé avec 15,6 milliards de dollars en 2021 et 7 milliards de dollars en 2022.

2. Les introductions en bourse et les acquisitions sont terminées pour le moment.

Depuis plus d’un an, les sorties, que ce soit par introduction en bourse ou par acquisition, manquent pour les entreprises de santé numérique. Depuis le début de 2022, seulement 500 millions de dollars de valeur de sortie ont été enregistrés, contre 15 milliards de dollars de sorties en 2021. Le seul fait notable au premier trimestre de 2023 a été l’acquisition par Weight Watchers de la société de télésanté Sequence en mars pour 132 millions de dollars. Selon les données de Pitchbook, seules deux transactions de plus de 100 millions de dollars ont eu lieu au premier trimestre : une transaction de 375 millions de dollars pour Monogram Health et une transaction de 100 millions de dollars pour Carbon Health. Pitchbook a déclaré qu’il existe peu de chances d’un revirement immédiat en raison du marché difficile des introductions en bourse et du petit nombre d’acquéreurs du secteur disposant de capitaux disponibles.

3. La dynamique du marché pourrait changer.

Il n’y a pas eu d’introduction en bourse unique dans le domaine de la santé numérique cette année et 2023 est presque à moitié terminée. Cependant, Pitchbook a déclaré que certaines entreprises, dont Noom, Ro, Everly Health, Biofourmis et Quantum Health, pourraient être prêtes et attendre des conditions de marché plus favorables. Le rapport indique également qu’Instacart, qui a fait des percées dans les soins de santé, et Headspace Health, une licorne de la santé mentale, sont d’autres candidats potentiels à l’introduction en bourse.

4. Ozempic, Wegovy sont le prochain grand espoir.

L’explosion de l’intérêt pour les médicaments utilisés pour la perte de poids comme Wegovy et Ozempic de Novo Nordisk et Mounjaro d’Eli Lilly représente une énorme opportunité pour les entreprises de télésanté. Weight Watchers, les licornes de la santé numérique Ro et Noom et le fournisseur de télésanté interentreprises SteadyMD font partie des entreprises qui pourraient en bénéficier, selon Pitchbook. Même avec les pénuries d’Ozempic et de Wegovy, le rapport indique que le marché de la perte de poids est favorable à la télésanté car il n’exige pas que les cliniciens fassent quoi que ce soit de complexe. Le rapport a noté qu’une réduction de la couverture d’assurance pourrait réduire la demande.

5. Les entreprises de vente directe aux consommateurs repensent leur stratégie.

Talkspace, une société de thérapie numérique, a réussi à réorienter ses activités des canaux directs aux consommateurs vers les entreprises clientes telles que les compagnies d’assurance maladie et les employeurs. Selon le rapport, il s’agit d’un changement stratégique que d’autres entreprises de télésanté opèrent, car les entreprises clientes offrent une «marge plus élevée et une clientèle plus fidèle» que la vente directe aux consommateurs. Headspace vise à ce que 70 % de ses revenus proviennent d’entreprises clientes dans un proche avenir. Selon Pitchbook, des obstacles potentiels menacent cette stratégie, notamment des réductions des dépenses des employeurs et une adoption lente des systèmes de santé.