CVS Health rachète Oak Street Health pour 10,6 milliards de dollars

CVS Health achètera le fournisseur de soins primaires basé à Chicago Oak Street Health dans le cadre d’un accord évalué à 10,6 milliards de dollars, a annoncé mercredi la pharmacie de la santé.

CVS, basé à Woonsocket, dans le Rhode Island, a accepté de payer 39 $ par action en espèces et d’assumer la dette dans le cadre d’une transaction qui devrait être conclue cette année, sous réserve de l’approbation réglementaire. Le PDG d’Oak Street, Mike Pykosz, continuera de diriger l’opération.

Oak Street, qui fera partie de l’organisation de prestation de soins de santé de CVS, emploie environ 600 prestataires dans 169 sites répartis dans 21 États. Il devrait atteindre 300 sites d’ici 2026, ouvrant 35 à 40 centres par an, a déclaré le directeur financier de CVS, Shawn Guertin, lors d’un appel avec des investisseurs.

Plus de 90% des centres d’Oak Street opèrent dans des zones mal desservies avec des revenus moyens inférieurs à 300% du seuil de pauvreté fédéral.

« Nous sommes vraiment fiers de ce que nous avons construit au cours des 10 premières années d’Oak Street, mais nous croyons vraiment [there is] plus d’ampleur et plus de croissance pour nous », a déclaré Pykosz lors de l’appel.« Nous pouvons aller dans plus de communautés et avoir un impact sur plus d’adultes plus âgés, et je pense que CVS Health apporte une énorme quantité de ressources avec lesquelles nous pouvons nous associer et tirer parti pour aidez-nous à fournir des soins de meilleure qualité aux patients. »

Les dirigeants des deux sociétés n’ont pas été mis à disposition pour des entretiens.

L’acquisition d’Oak Street intervient alors que de grands détaillants, dont Walgreens Boots Alliance et Amazon, ont conclu des accords pour étendre leur présence dans les services de santé.

Les dirigeants ont présenté la combinaison comme un jeu de valeur à long terme. Il devrait générer 500 millions de dollars d’économies dans les années à venir en accélérant la croissance des patients d’Oak Street, en augmentant les opportunités de collaboration avec la pharmacie CVS et le gestionnaire des prestations pharmaceutiques Caremark et en encourageant la rétention des membres Aetna Medicare Advantage ayant accès aux médecins d’Oak Street, entre autres facteurs .

En septembre, CVS a annoncé son intention d’acheter Signify Health, une société de technologie de santé à domicile et d’habilitation des médecins, dans le cadre d’un accord de 8 milliards de dollars qui devrait être conclu au deuxième trimestre. Signify emploie plus de 10 000 cliniciens dans les 50 États.

« Nous entrons en 2023 avec un formidable élan », a déclaré la présidente et chef de la direction de CVS, Karen Lynch, lors de l’appel aux investisseurs de mercredi. « Nous continuons à progresser sur notre stratégie et nous allons améliorer les capacités de notre plateforme de soins basée sur la valeur grâce aux acquisitions d’Oak Street Health et de Signify Health. Nous sommes ravis des opportunités qui s’offrent à nous.

CVS a annoncé mercredi un bénéfice net de 2,3 milliards de dollars au quatrième trimestre, soit une augmentation de 77,5 % par rapport à il y a un an. Les revenus ont augmenté de 9,5 % pour atteindre 83,85 milliards de dollars. Les charges d’exploitation ont augmenté de 7,9 % pour atteindre 80,23 milliards de dollars.

Pour l’ensemble de l’année, le bénéfice net a totalisé 4,17 milliards de dollars, une baisse de 47,3 % d’une année sur l’autre. Les revenus ont augmenté de 10,4 % pour atteindre 322,47 milliards de dollars.

En novembre, CVS a déclaré qu’il s’attend à un chiffre d’affaires de 2 milliards de dollars en 2024 en raison de la perte de son contrat de pharmacie avec Centene et des paiements de bonus du programme d’évaluation de la qualité de Medicare Advantage. La note Aetna National PPO est tombée à 3,5 étoiles en 2022. Pour recevoir des bonus, les plans doivent obtenir au moins une note de quatre étoiles sur cinq étoiles.

Lynch a déclaré que CVS prévoyait d’augmenter son nombre de membres commerciaux. Le mois dernier, l’État de Caroline du Nord a choisi Aetna comme administrateur de son régime de santé à partir de 2025, un accord ajoutant environ 570 000 membres. Il espère également avoir 900 000 à 1 million de membres dans ses échanges individuels d’ici la fin de 2023. CVS s’attend à une baisse du nombre de membres de Medicaid cette année une fois que les nouvelles déterminations prendront effet.

En 2022, CVS a également enregistré une charge de 5,8 milliards de dollars pour un litige sur les opioïdes impliquant des allégations selon lesquelles la chaîne aurait mal distribué des analgésiques sur ordonnance, contribuant à la crise nationale des opioïdes.